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海藻及植物性亲水胶体生产商绿新亲水胶体海洋科技(-HK)公布于联交所主板上市计划,公司此次上市计划发售2亿股H股,其中10%于本港公开发售,90%作国际配售。公开招股已于今日(9月30日)开始,直至10月9日结束。招股价介乎1.16港元至1.74港元。每手股,入场费约.07港元。公司预计10月17日于联交所主板挂牌,安信融资(香港)担任此次上市独家保荐人。
以公司此次IPO的发售价区间中位数1.45港元计,公司此次上市预计所得款项净额约为2.4亿港元。不过若以定价上限1.16港元和下限1.17港元分別计算,最终的集资额差异将超过1个亿港元。对此,公司财务总监兼公司秘书苏智文表示,公司此次上市确定的定价区间考虑了当时市况以及行业水平,公司对不同的定价都已有预案,相信可利用集资额做到计划內的事。
目前,公司所生产的产品包括琼脂产品、卡拉胶产品、魔芋产品以及各自复配产品,该等产品广泛应用于果冻、甜品、肉制品、乳制品以及饮料等产品中。生产这类产品的一个重要原材料便是乾海藻,包括乾耳突麒麟菜、乾刺麒麟菜以及乾江蘺菜。根据公司招股书中显示,于过去三个年度往绩记录期间,这三种原材料的采购价出现大幅波动,乾耳突麒麟菜由每吨美元上升至美元,乾刺麒麟菜由每吨美元增加至美元以及乾江蘺菜由每吨美元增加至美元。而于往绩纪录期內,公司毛利率保持较为平稳的水平。
苏智文称,原材料成本上市是行业的自然情况,公司产品质量佳,公司会相应进行产品价格调整来抵御原材料价格上涨风险。公司有半数以上的客群来自海外市场,他们对于价格调升的接受度较高,可将成本增加转予客户,公司可通过调升价格来保持毛利率的稳定。此外,他又指,公司与原材料供应商保持稳定的合作关系,在原材料价格方面也易于把握。
另外,目前公司对美国市场的业务占比仅为3.4%,公司认为中美贸易摩擦对于公司的业务并不会造成影响。
以下为记者会部分实录:
Q1:公司招股书中披露,在过去三年里面,公司原材料的价格波动很大,为什么还能保持毛利率的稳定?公司未来如何防范原材料波动风险?
苏智文:主要是我们原材料之一的麒麟菜波动很大,这些原材料是属于农产品,其供求受到天气等因素的影响。公司在过往三年能保持毛利率的稳定,一方面是我们的产品质素较好,然后我们有一半的客群是来自海外,原材料价格上升后,他们对于产品质量要求高,对于价格调升的接受度也比较好。我们主要原材料是来自印尼,防止风险的一个办法就是建立和供应商的稳定合作关系,这样在价格方面我们就比较好把握。
Q2:中美贸易摩擦会否令到公司业务受影响?
苏智文:目前美国市场方面占我们的比重大约在3.4%,目前美国加征关税对于我们是没有太大影响的。
Q3:从公司此次定价区间来看,以上限和下限定价相差的集资额超过1个亿,这会否影响到公司集资的计划安排?
苏智文:我们制定的发售价上下限是考虑了当时市场的情况,以及参考了行业情况,我们也会根据实际情况来调整招股价,对于不同定价我们都已经有了相应的预案,集资可以做到计划內要做的事。
Q4:人民币汇率方面会否对公司带来比较大的影响?
苏智文:我们有超过50%的销售是海外销售,这部分是以美金计价,没有人民币汇率风险,剩下的部分供中国內销,也不会有太大影响,我们的人民币汇兑敞口较小,同时也会做好汇兑方面的管理。
作者:邹舒惠
编辑:利晴